Überblick über den Markt für optische Kommunikation, 2. Quartal 2024

Mit dem neuesten Marktbericht von LightCounting können wir einen Einblick in die Dynamik des Marktes für optische Kommunikation im zweiten Quartal 2024 (Q2 2024) gewinnen. Passend zur jüngsten Marktentwicklung war der Markt für optische Kommunikation in diesem Quartal erneut stark „heiß und kalt“: Wie schon in den letzten Quartalen war der Markt für optische Kommunikation im ersten Quartal 2024 (Q1 2024) deutlich polarisiert ). Die Investitionsausgaben der Telekommunikationsdienstleister (CSP) sind weiterhin schwach, während die Nachfrage von Internet-Hyperscale-Unternehmen (ICP-Webinhaltsanbieter) wie ein Feuer wächst.

Im CSP-Bereich sind die Gesamtinvestitionen der 15 größten CSPs im Vergleich zum Vorjahr in sechs aufeinanderfolgenden Quartalen zurückgegangen, was den anhaltenden Mangel an Investitionsvertrauen in der Telekommunikationsbranche widerspiegelt. Im ICP-Bereich ist die Situation jedoch diametral entgegengesetzt. Die Ausgaben der 15 größten ICPs stiegen im zweiten Quartal in Folge, wobei zwei Unternehmen besonders starke Wachstumsraten von 91 % bzw. 66 % verzeichneten. Bemerkenswerterweise verzeichneten auch die ICP-Ausgaben in China ein deutliches Wachstum, was darauf hindeutet, dass sich der KI-Boom nicht nur weltweit ausbreitet, sondern auch tiefgreifende Auswirkungen auf den chinesischen Markt hat.

Für Gerätehersteller kann es sein, dass sie eine „Achterbahnfahrt“ erleben. Der Umsatz mit Netzwerk- und optischer Übertragungsausrüstung ging im Jahresvergleich um 10 % zurück, während Server- und Switch-Hersteller ihren Umsatz nur um 4 % steigerten. Auch kleinere, gut positionierte Zweitanbieter waren von dieser Marktvolatilität nicht verschont und verzeichneten im Gleichschritt rückläufige Umsätze.

Allerdings gab es in einem schwachen Markt einige Lichtblicke. Die Verkäufe optischer 400G- und 800G-Ethernet-Module für KI-Cluster-Implementierungen entsprachen den Markterwartungen und zeigten die starke Anziehungskraft der KI-Nachfrage nach leistungsstarker Netzwerkkonnektivität. Während sich die Nachfrage nach DWDM im vierten Quartal 2023 zu erholen begann, verlief die Erholung im ersten Quartal 2024 relativ langsam. Es wird erwartet, dass sich die Nachfrage nach FTTx- und WFH-Transceivern in den nächsten ein bis zwei Jahren nur schwer erholen wird. Dennoch wird erwartet, dass das anhaltende Wachstum der Cloud-Nachfrage den Jahresumsatz von Ethernet-Transceivern im Jahr 2024 um 40 % steigern wird, was wiederum den gesamten Transceiver-Markt im zweiten Quartal 2024 auf ein Rekordhoch von über 260 Millionen US-Dollar treiben wird.

Im Halbleitersegment sahen wir einen noch stärkeren Kontrast. Der Halbleitersektor wuchs im Jahresvergleich um 61 %, wobei dieses Wachstum fast ausschließlich von führenden Unternehmen getragen wurde (+262 %). Diese Daten verdeutlichen einmal mehr den großen Unterschied zwischen Unternehmen, die die KI-Ambitionen von ICP unterstützen, und solchen, die traditionelle Kommunikationsanbieter unterstützen. Die boomenden Umsätze mit Rechenzentren deuten darauf hin, dass sich die Auswirkungen des KI-Wettrüstens auf die Halbleiterindustrie ausweiten.

Mit Blick auf die Zukunft geht LightCounting Research davon aus, dass die Ausgaben für ICPs weiter steigen werden, was besser positionierten Anbietern mehr Möglichkeiten eröffnen wird. Allerdings dürften die CSP-Ausgaben auf kurze Sicht gedämpft bleiben, was zweifellos eine Herausforderung für große Netzwerkausrüster darstellen wird. Wer wird der endgültige Gewinner dieses Wettlaufs nach unten auf dem Markt für optische Kommunikation sein? Warten wir ab.

Quelle: https://www.lightcounting.com/login.