Istantanea del mercato delle comunicazioni ottiche, secondo trimestre 2024

Con l’ultimo rapporto di mercato di LightCounting, siamo in grado di dare un’occhiata alle dinamiche del mercato delle comunicazioni ottiche nel secondo trimestre del 2024 (Q2 2024). In linea con il recente andamento del mercato, anche questo trimestre il mercato delle comunicazioni ottiche è stato decisamente “caldo e freddo”: come è avvenuto negli ultimi trimestri, nel primo trimestre del 2024 il mercato delle comunicazioni ottiche è stato marcatamente polarizzato (Q1 2024 ). Le spese in conto capitale dei fornitori di servizi di telecomunicazione (CSP) continuano a essere deboli, mentre la domanda da parte delle società Internet su vasta scala (fornitori di contenuti Web ICP) sta crescendo a ritmo serrato.

Nell’ambito dei CSP, le spese di capitale totali per i 15 principali CSP sono diminuite di anno in anno per sei trimestri consecutivi, riflettendo la continua mancanza di fiducia negli investimenti nel settore delle telecomunicazioni. Nello spazio ICP, tuttavia, la situazione è diametralmente opposta. La spesa dei 15 principali ICP è cresciuta per il secondo trimestre consecutivo, con due società che hanno registrato tassi di crescita particolarmente elevati rispettivamente del 91% e del 66%. In particolare, anche la spesa ICP in Cina ha mostrato una crescita significativa, segnalando che il boom dell’intelligenza artificiale non si sta solo diffondendo a livello globale, ma sta anche avendo un profondo impatto sul mercato cinese.

I produttori di apparecchiature potrebbero vivere un'esperienza da "montagne russe". Le vendite di apparecchiature di rete e di trasmissione ottica sono diminuite del 10% su base annua, mentre i produttori di server e switch hanno visto aumentare le loro vendite solo del 4%. Anche i fornitori di secondo livello più piccoli e ben posizionati non sono rimasti immuni da questa volatilità del mercato, con le vendite in calo all’unisono.

Tuttavia, ci sono stati alcuni punti positivi in ​​un mercato debole. Le vendite di moduli ottici Ethernet 400G e 800G per implementazioni di cluster AI sono state in linea con le aspettative del mercato, dimostrando la forte spinta della domanda di AI per connettività di rete ad alte prestazioni. Mentre la domanda di DWDM ha iniziato a riprendersi nel quarto trimestre del 2023, il ritmo della ripresa nel primo trimestre del 2024 è stato relativamente lento. Si prevede che la domanda di ricetrasmettitori FTTx e WFH potrebbe avere difficoltà a riprendersi nei prossimi uno o due anni. Ciononostante, si prevede che la continua crescita della domanda cloud farà aumentare le vendite annuali di ricetrasmettitori Ethernet del 40% nel 2024, il che a sua volta spingerà il mercato complessivo dei ricetrasmettitori a un livello record di oltre 260 milioni di dollari nel secondo trimestre del 2024.

Nel segmento dei semiconduttori abbiamo riscontrato un contrasto ancora più netto. Il settore dei semiconduttori è cresciuto del 61% su base annua, con una crescita guidata quasi esclusivamente dalle società principali (+262%). Questi dati evidenziano ancora una volta la grande differenza tra le aziende che sostengono le ambizioni dell’ICP e quelle che supportano i tradizionali fornitori di comunicazioni, con il boom delle vendite di data center che suggerisce che l’impatto della corsa agli armamenti dell’IA si sta diffondendo in tutto il settore dei semiconduttori.

Guardando al futuro, LightCounting Research prevede che la spesa per gli ICP continuerà a crescere, il che aprirà maggiori opportunità per i fornitori meglio posizionati. Tuttavia, è probabile che la spesa CSP rimanga contenuta nel breve termine, il che rappresenterà senza dubbio una sfida per i grandi produttori di apparecchiature di rete. Chi sarà il vincitore finale in questa corsa al ribasso nel mercato delle comunicazioni ottiche? Aspettiamo e vediamo.

Fonte: https://www.lightcounting.com/login.