Gambar Pasaran Komunikasi Optik, S2 2024

Dengan laporan pasaran terkini daripada LightCounting, kami dapat melihat gambaran dinamik pasaran komunikasi optik pada suku kedua 2024 (S2 2024). Selaras dengan prestasi pasaran baru-baru ini, pasaran komunikasi optik sekali lagi menjadi "panas dan sejuk" pada suku ini: seperti yang menjadi trend sejak beberapa suku yang lalu, pasaran komunikasi optik telah terpolarisasi dengan ketara pada suku pertama 2024 (S1 2024 ). Modal pembekal perkhidmatan telekomunikasi (CSP) terus lemah, manakala permintaan daripada syarikat Internet berskala besar (penyedia kandungan Web ICP) berkembang seperti api.

Dalam ruang CSP, jumlah belanjawan untuk 15 CSP teratas telah menurun tahun ke tahun selama enam suku berturut-turut, mencerminkan kekurangan keyakinan pelaburan yang berterusan dalam industri telekomunikasi. Walau bagaimanapun, dalam ruang ICP, keadaannya bertentangan secara diametrik. Perbelanjaan oleh 15 ICP teratas meningkat untuk suku kedua berturut-turut, dengan dua syarikat mencatatkan kadar pertumbuhan yang sangat kukuh masing-masing sebanyak 91% dan 66%. Terutamanya, perbelanjaan ICP di China juga menunjukkan pertumbuhan yang ketara, menandakan bahawa ledakan AI bukan sahaja merebak ke seluruh dunia, tetapi juga memberi kesan yang mendalam kepada pasaran China.

Bagi pengeluar peralatan, mereka mungkin mengalami pengalaman "roller coaster". Jualan rangkaian dan peralatan penghantaran optik jatuh 10% tahun ke tahun, manakala pembuat pelayan dan suis menyaksikan jualan mereka meningkat hanya sebanyak 4%. Malah vendor peringkat kedua yang lebih kecil dan berkedudukan baik tidak terlepas daripada ketidaktentuan pasaran ini, dengan jualan menurun serentak.

Walau bagaimanapun, terdapat beberapa titik terang dalam pasaran yang lemah. Jualan modul optik 400G dan 800G Ethernet untuk penempatan kelompok AI adalah sejajar dengan jangkaan pasaran, menunjukkan tarikan kuat permintaan AI untuk sambungan rangkaian berprestasi tinggi. Walaupun permintaan untuk DWDM mula pulih pada suku keempat 2023, kadar pemulihan pada suku pertama 2024 agak perlahan. Dijangka permintaan untuk transceiver FTTx dan WFH mungkin sukar untuk pulih dalam tempoh satu hingga dua tahun akan datang. Namun begitu, pertumbuhan berterusan dalam permintaan awan dijangka memacu jualan tahunan transceiver Ethernet sehingga 40% pada 2024, yang seterusnya akan melonjakkan keseluruhan pasaran transceiver ke rekod tertinggi melebihi $260 juta pada suku kedua 2024.

Dalam segmen semikonduktor, kami melihat kontras yang lebih nyata. Sektor semikonduktor berkembang 61% tahun ke tahun, dengan pertumbuhan ini didorong hampir secara eksklusif oleh syarikat utama (naik 262%). Data ini sekali lagi menyerlahkan perbezaan besar antara syarikat yang menyokong cita-cita AI ICP dan mereka yang menyokong penyedia komunikasi tradisional, dengan jualan pusat data yang berkembang pesat menunjukkan bahawa kesan perlumbaan senjata AI merebak ke seluruh industri semikonduktor.

Memandang ke hadapan, LightCounting Research menjangkakan perbelanjaan untuk ICP akan terus berkembang, yang akan membuka lebih banyak peluang untuk vendor yang mempunyai kedudukan yang lebih baik. Walau bagaimanapun, perbelanjaan CSP berkemungkinan kekal lemah dalam tempoh terdekat, yang sudah pasti akan menjadi cabaran bagi pengeluar peralatan rangkaian yang besar. Siapakah yang akan menjadi pemenang utama dalam perlumbaan ini hingga ke bawah dalam pasaran komunikasi optik? Sama-sama kita tunggu dan lihat.

Sumber:https://www.lightcounting.com/login.