Migawka rynku komunikacji optycznej, drugi kwartał 2024 r

Dzięki najnowszemu raportowi rynkowemu LightCounting jesteśmy w stanie rzucić okiem na dynamikę rynku komunikacji optycznej w drugim kwartale 2024 roku (II kwartał 2024). Zgodnie z ostatnimi wynikami rynku, w tym kwartale na rynku komunikacji optycznej po raz kolejny panowały wyraźne „gorące i zimne” zjawiska: zgodnie z tendencją obserwowaną od kilku ostatnich kwartałów, w pierwszym kwartale 2024 r. rynek komunikacji optycznej był wyraźnie spolaryzowany (pierwszy kwartał 2024 r. ). Nakłady inwestycyjne na dostawców usług telekomunikacyjnych (CSP) są w dalszym ciągu słabe, podczas gdy popyt ze strony hiperskalowych firm internetowych (dostawców treści internetowych ICP) rośnie błyskawicznie.

W branży CSP łączne nakłady inwestycyjne 15 największych dostawców CSP spadają rok do roku przez sześć kwartałów z rzędu, co odzwierciedla ciągły brak zaufania inwestycyjnego do branży telekomunikacyjnej. W przestrzeni ICP sytuacja jest jednak diametralnie odwrotna. Wydatki 15 największych ICP rosły drugi kwartał z rzędu, przy czym dwie firmy odnotowały szczególnie wysoką stopę wzrostu odpowiednio 91% i 66%. Warto zauważyć, że wydatki na ICP w Chinach również wykazały znaczny wzrost, co sygnalizuje, że boom na sztuczną inteligencję nie tylko rozprzestrzenia się na całym świecie, ale także wywiera głęboki wpływ na chiński rynek.

Producenci sprzętu mogą doświadczać „kolejki górskiej”. Sprzedaż sprzętu sieciowego i transmisji optycznej spadła o 10% rok do roku, podczas gdy producenci serwerów i przełączników odnotowali wzrost sprzedaży zaledwie o 4%. Nawet mniejsi, dobrze pozycjonowani dostawcy drugorzędni nie byli odporni na tę zmienność rynku, a sprzedaż jednocześnie spadła.

Na słabym rynku było jednak kilka jasnych punktów. Sprzedaż modułów optycznych Ethernet 400G i 800G do wdrożeń klastrów AI była zgodna z oczekiwaniami rynku, co wskazuje na silny wzrost popytu na sztuczną inteligencję w zakresie wysokiej wydajności łączności sieciowej. O ile popyt na DWDM zaczął się odradzać w czwartym kwartale 2023 r., o tyle w pierwszym kwartale 2024 r. tempo ożywienia było stosunkowo powolne. Oczekuje się, że w ciągu najbliższego roku do dwóch lat popyt na transceivery FTTx i WFH może mieć trudności z odbudowaniem się. Niemniej jednak oczekuje się, że ciągły wzrost popytu na chmurę spowoduje wzrost rocznej sprzedaży transceiverów Ethernet o 40% w 2024 r., co z kolei spowoduje, że cały rynek urządzeń nadawczo-odbiorczych osiągnie rekordową wysokość ponad 260 milionów dolarów w drugim kwartale 2024 r.

W segmencie półprzewodników zaobserwowaliśmy jeszcze większy kontrast. Sektor półprzewodników odnotował wzrost o 61% rok do roku, przy czym wzrost ten był napędzany niemal wyłącznie przez wiodące firmy (wzrost o 262%). Dane te po raz kolejny podkreślają ogromną różnicę między firmami wspierającymi ambicje ICP w zakresie sztucznej inteligencji a firmami wspierającymi tradycyjnych dostawców usług telekomunikacyjnych, przy czym rosnąca sprzedaż w centrach danych sugeruje, że wpływ wyścigu zbrojeń AI rozprzestrzenia się na całą branżę półprzewodników.

Patrząc w przyszłość, LightCounting Research spodziewa się, że wydatki na ICP będą nadal rosły, co otworzy więcej możliwości dla dostawców o lepszej pozycji. Jednak wydatki na CSP prawdopodobnie pozostaną ograniczone w najbliższej perspektywie, co niewątpliwie będzie wyzwaniem dla dużych producentów sprzętu sieciowego. Kto będzie ostatecznym zwycięzcą wyścigu w dół na rynku komunikacji optycznej? Poczekajmy i zobaczmy.

Źródło: https://www.lightcounting.com/login.