Instantâneo do mercado de comunicações ópticas, segundo trimestre de 2024

Com o último relatório de mercado da LightCounting, podemos vislumbrar a dinâmica do mercado de comunicações ópticas no segundo trimestre de 2024 (2º trimestre de 2024). Mantendo o desempenho recente do mercado, o mercado de comunicações ópticas esteve mais uma vez fortemente “quente e frio” neste trimestre: como tem sido a tendência ao longo dos últimos trimestres, o mercado de comunicações ópticas foi marcadamente polarizado no primeiro trimestre de 2024 (1º trimestre de 2024). ). O capex do provedor de serviços de telecomunicações (CSP) continua fraco, enquanto a demanda de empresas de Internet de hiperescala (provedores de conteúdo da Web ICP) está crescendo rapidamente.

No espaço dos CSP, o investimento total dos 15 principais CSPs diminuiu ano após ano durante seis trimestres consecutivos, reflectindo a contínua falta de confiança nos investimentos na indústria das telecomunicações. No espaço do ICP, contudo, a situação é diametralmente oposta. Os gastos dos 15 principais ICP cresceram pelo segundo trimestre consecutivo, com duas empresas apresentando taxas de crescimento particularmente fortes de 91% e 66%, respectivamente. Notavelmente, os gastos do ICP na China também apresentaram um crescimento significativo, sinalizando que o boom da IA ​​não só está a espalhar-se globalmente, mas também a ter um impacto profundo no mercado chinês.

Para os fabricantes de equipamentos, eles podem estar vivenciando uma experiência de “montanha-russa”. As vendas de equipamentos de rede e transmissão óptica caíram 10% em relação ao ano anterior, enquanto os fabricantes de servidores e switches viram suas vendas aumentarem apenas 4%. Mesmo os fornecedores de segundo nível mais pequenos e bem posicionados não ficaram imunes a esta volatilidade do mercado, com as vendas a caírem em uníssono.

No entanto, houve alguns pontos positivos num mercado fraco. As vendas de módulos ópticos Ethernet 400G e 800G para implantações de cluster de IA ficaram em linha com as expectativas do mercado, demonstrando a forte atração da demanda de IA por conectividade de rede de alto desempenho. Embora a procura por DWDM tenha começado a recuperar no quarto trimestre de 2023, o ritmo de recuperação no primeiro trimestre de 2024 foi relativamente lento. Espera-se que a demanda por transceptores FTTx e WFH tenha dificuldades para se recuperar nos próximos um a dois anos. No entanto, espera-se que o crescimento contínuo da procura de nuvens impulsione as vendas anuais de transceptores Ethernet até 40% em 2024, o que, por sua vez, impulsionará o mercado global de transceptores para um máximo recorde de mais de 260 milhões de dólares no segundo trimestre de 2024.

No segmento de semicondutores, vimos um contraste ainda maior. O setor de semicondutores cresceu 61% ano a ano, sendo esse crescimento impulsionado quase exclusivamente por grandes empresas (aumento de 262%). Estes dados destacam mais uma vez a grande diferença entre as empresas que apoiam as ambições de IA do ICP e as que apoiam os fornecedores de comunicações tradicionais, com o aumento das vendas de centros de dados sugerindo que o impacto da corrida armamentista da IA ​​está a espalhar-se pela indústria de semicondutores.

Olhando para o futuro, a LightCounting Research espera que os gastos com ICPs continuem a crescer, o que abrirá mais oportunidades para fornecedores melhor posicionados. No entanto, é provável que os gastos com CSP permaneçam moderados no curto prazo, o que será, sem dúvida, um desafio para os grandes fabricantes de equipamentos de rede. Quem será o vencedor final nesta corrida para o fundo do mercado de comunicações ópticas? Vamos esperar e ver.

Fonte: https://www.lightcounting.com/login.